Prior to traveling if one is going to another country, it is always good to get some of that country’s currency to have on hand. Currency, what is that word? Currency is money in any form in use in a particular country. Here in the United States we use the U.S. Dollar, in Mexico the currency is the Mexican Peso, in Japan their currency is called the Japanese Yen, and in France their currency is called the Euro. Each country has its own currency that is used in that country unless they have formed a economic union like some countries in Europe which belong to the Euro Zone. Currency can be a funny thing, while those pictures above look like an awful lot of money it really isn’t. The value of the currency depends upon its strength/health and power.
The currency’s strength and power are based on how good or bad that country’s economy is. What is an economy? A country’s economy is the way a country manages its money and resources (such as workers and land) to produce, buy, and sell goods and services. Goods are products like cars, computers, or even corn. Services are duties performed by one person for another, such as teaching and transportation. The United States has a free-market economy. That means people can freely buy and trade goods and services. The price of each good or service is determined not by the government but by demand. Demand is a measure of how many people want to buy a particular good or service. In a healthy/strong economy, demand for goods and services if high. Businesses succeed as they work to keep up with that demand. In a weak economy, demand is low and businesses suffer or fail.
So now let’s move back to explaining about why that picture above isn’t an awful lot of money. So in order to travel to a foreign country one has to exchange one currency for another. That means that you go to a bank or currency exchange office and ask to exchange U.S. Dollars for that country’s currency. In this case, the exchange was $160 U.S. Dollars for $376,000 Colombian Pesos. It seems like a lot of money, but then again one has to look at the exchange rate. What is an exchange rate? An exchange rate represents the relative price of two currencies and the exchange rate states how many units of one currency you need to buy one unit of another currency. So what does all that mean? It means that when one goes to buy Colombian pesos (COP) using United States Dollars (USD), since the dollar is stronger than the peso you will get what seems like a lot more money. The exchange rate lists $1.00 USD = $2,612 COP. But is it really a lot more money, no not at all because you have to see what is the price of goods and services in the currency’s economy.
Here is where the math lesson comes in: $160 USD x $2,612 COP would really be equal to $418,040 COP. However, that is not the rate one gets when exchanging money, just like any business the currency exchange or bank exists to make money or a profit. The amount that I received from exchanging $160 USD into Colombian Pesos was $376,000. Remember that profit is the money that is left over after a business owner has paid for their operating expenses. Expenses such as rent, electricity bills, health insurance for its workers, supplies, etc. So the business has to charge something out of the exchange of money in order to make a profit. The bank or currency exchange kept $42,040 COP again that seems like an awful lot of money but let’s put it into US Dollars, it is $16.09. $42,040 COP = $16.09 USD. It takes $42,040 Colombian Pesos to make only $16.09 US Dollars. This is where one can see the strength and power of each country’s currency.
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Antes de viajar si uno va a otro país, siempre es bueno tener algo de dinero extranjero del país adonde uno va a viajar, para tener a mano. Moneda, ¿cuál es esa palabra? La moneda es el dinero en cualquier forma en el uso en un país en particular. Aquí en los Estados Unidos se utiliza el dólar, en México la moneda es el peso mexicano, en Japón su moneda se llama al Yen Japonés, y en Francia su moneda se llama el euro. Cada país tiene su propia moneda que se utiliza en ese país a menos que hayan formado una unión económica como algunos países de Europa, que pertenecen a la zona euro.
Moneda puede ser algo divertido, mientras que las imágenes de arriba se ven como una gran cantidad de dinero en realidad no lo es. El valor de la moneda depende de su fuerza / salud. La fuerza de la moneda y el poder se basan en lo bueno o malo que la economía del país es. ¿Qué es una economía? La economía de un país es la forma en que un país gestiona su dinero y recursos (como los trabajadores y de la tierra) para producir, comprar y vender bienes y servicios. Los bienes son productos como automóviles, computadoras, o incluso el maíz. Los servicios son funciones ejercidas por una persona por otra, como la enseñanza y el transporte. Los Estados Unidos tiene una economía de libre mercado. Eso significa que la gente puede comprar libremente y los bienes y servicios comerciales. El precio de cada bien o servicio se determina no por el gobierno, sino por la demanda. La demanda es una medida de la cantidad de personas que desee comprar un bien o servicio en particular.
En una economía sana o fuerte, la demanda de bienes y servicios si es alta. Las empresas a tener éxito en su trabajo para mantenerse al día con la demanda. En una economía débil, la demanda es baja y las empresas sufren o falle.
Así que ahora vamos a pasar de nuevo a la explicación de por qué esa imagen de arriba no es un montón de dinero. Así que con el fin de viajar a un país extranjero se tiene que intercambiar una divisa por otra. Eso significa que usted va a una oficina de cambio de banco o moneda y pedir para intercambiar dolares para la moneda de ese país. En este caso, el cambio fue de $ 160 dólares por $ 376.000 pesos colombianos. Parece que un montón de dinero, pero por otra parte hay que mirar el tipo de cambio. ¿Cuál es el tipo de cambio? Un tipo de cambio representa el precio relativo de dos monedas y los estados del tipo de cambio el número de unidades de una moneda que necesitan para comprar una unidad de otra moneda. Así que, ¿qué significa todo eso? Esto significa que cuando uno va a comprar pesos colombianos (COP) usando dólares estadounidenses (USD), ya que el dólar es más fuerte que el peso se obtendrá lo que parece ser mucho más dinero. El tipo de cambio se enumeran $ 1,00 USD = $ 2.612 COP. Pero ¿es realmente mucho más dinero, sin nada porque hay que ver lo que es el precio de los bienes y servicios en la economía del país adonde uno va a viajar. Entonce aunque se parece mucho dinero, depende de cuanto cuestas los bienes y servicios de el país adonde uno va a viajar.
The Shining Stars of Classroom 15 